有的公募基金平时会通过股指期货对冲风险. 譬如打新基金，其实股指期货其

有的公募基金平时会通过股指期货对冲风险.

譬如打新基金，其实股指期货其实大部分都是套保盘，散户很少.

可以看基金类型，在基金说明里都有.

不过贴水这么多，拿这个对冲很不划算.

举个例子像海富通阿尔法，不过这个收益感觉还不如就买个债基算了.

其实大多数基金不会用期货对冲，基金本身就是作相对收益的，只要相对跑赢就行了，比如大盘跌80%，就算本身跌60%也是成功兑现合同。所以觉得有风险，少量减仓就行了.

在2018年的时候基金跌幅大部分都和大盘差不多，真要是能套保基金怎么会亏那么多，另外期指现在还是限制仓位，理论上小盘基金可以做到期指对冲，但几十亿级别的基金根本开不出这么大仓位的期指.

现在从制度上讲还没放开，限制10手，还有保证金调整，

那点交易对冲对上亿的基金净值没有影响，何必吃力不讨好.

而且很多基金经理未必会做股指期货，做股指期货难度比炒股还高.

其实有些基金经理也就比散户稍好那么一点.