中证1000股指期货刷屏了，到底发生了什么？

中证全指股债利差：0.37%，定投倍数1.1倍，仓位7.5成

昨天继续震荡，持仓基金没赚没亏，只是这行情最近天天磨着，太佛了。

美联储会也公布加息结果，市场预期加息75个基点概率大，加息100基点概率小，目前纳指期货大涨中，估计认定75BP的居多...

现在就是看后续怎么走，现在老美明显已经开始有点儿衰退节奏，甚至有交易员开始讨论明年是否会降息了。

关于这块我们也不用做太多预判，只要明白加息带来的利空，已经接近尾声了就好。

但尾巴附近也肯定会有波动和分歧，所以剩下的就看市场，给不给机会低位进入~

另外行情虽然没啥热点，不过最近中证1000倒是特别火爆，我朋友圈都被刷屏了。

主要是因为这几天中证1000股指期货推出，同时伴随着一大批中证1000ETF发行，加上这几年国家倡导的特精专精，于是走红。

很多读者让我写写到底发生了个什么，那就聊呗。

先说股指期货吧，其实过去交易的股指期货，一直都是以沪深300和中证500两个主力品种。

既然涉及期货，就有做多和做空，这也是目前唯一可以快速做空我大A股的方法。

不过市场上纯空头其实不多，大多还是玩量化对冲的私募基金为主。

因为大多私募都是以中证500为基准做量化增强嘛，所以为了对冲风险，500的空单也会比较多，因此就会产生贴水，也就是期货价低于现货价。

那么吃期指的贴水，就有了额外收益。

对中证500而言，这个贴水比较狠，折算年化经常有接近十个点，于是很多人就靠着吃贴水赚钱。

不过股指期货的门槛还是很高的，需要50万资金，而且一手就几十万，很多小散想够到门槛还是有难度~

中证1000指数，代表了中证800后面的1000只中小盘股，以前这块可以说市场一直鲜有问津，就连跟踪的基金都寥寥无几。

而这次中证1000股指期货出来之后，也会吸引来更多的多头和空头，从而大幅增加指数的交投量。

这不，最近中证1000ETF成交量近期已开始暴涨，有的ETF一天成交从原先几个亿升到了十几亿。

它也算是从以前的默默无闻，正式上台被资本市场所关注了...

那再来分析下中证1000的估值。

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近期1000虽然有一波反弹，但从估值层面看，目前中证1000的市盈率是30倍，五年分位19%，可以说不算贵。

从成长性的角度看，中证1000从2015年以来平均营收增速为13.5%，高于沪深300的8.1%和中证500的11.4%。

历史表现方面，中证1000成长性也比其他宽基稍微更强些，06年7月至今涨幅400%+，高于沪深300和中证500，呈现出弹性大、波动大的特征。

考虑到中证1000股指期货和大量的新1000ETF入场，指数成交投活跃度提高，波动肯定会更大。

对于这类波动大、风险收益高，但长期确定性还算不错的宽基类ETF基金，我推荐大家尽量以网格交易的形式来参与，最稳。

今年做网格的小伙伴应该都有体会，通过网格低买高卖，可以说是薅了不少羊毛。

那具体中证1000怎么做网格呢？这里说下策略构建。

首先是确认网格交易的标的。

以中证1000ETF（159845）为案例来分析。

Ps：它也有对应场外联接基金（联接A：013922，联接C：013923），不过注意，场外就不能做网格了。

首先建立合适的底仓。

目前中证1000本身估值处于适中的位置，因此可以先建立3-5成的底仓。

假如总资金计划投入20万，即买入10万元底仓。

剩下的资金我们将网格分成上下各10格，剩下10万元每触发一格买入1万。

由于中证1000近五年最大回撤是29%左右，如果设置10格的话，即每跌3%买入一格，配一万资金。

中证1000ETF（159845）最新净值为0.75，所以每次交易配13000份。

由于中证1000处于合理偏下区间，所以我们上涨网格可以开的大一点。

按历史数据，从03年疫情底到21年高位时中证1000最大涨幅40%，咱们假设上涨40%卖完。

也即上行网格可以设置每上涨3.5%卖出一格，卖出一万资金，直到十格卖完为止。

那么确定条件单之后，我们就直接在证券账户里面设置条件单自动交易即可。

不过网格交易还有很多的策略，比如回落网格、最小底仓啥的，这里就不多讲了。

我之前也有写过一篇更详细的网格交易攻略，感兴趣的建议再看看这篇?震荡市，有救了...

最后总结一下，网格交易的几个重要流程。

先确定交易标的

根据估值确定底仓（通常3-7成）

根据历史回撤和上涨确定网格间距

计算每格交易量

生成条件单参数

大家也可以用自己喜欢的品种自己摸索哈。

最后再提示下，单一基金网格也是有风险的，最好是有多个能对冲的基金网格一起运作，就会更稳。