紧跟需求，活期理财还能怎么“活”？

提升资金兑付效率、推出组合类产品——

紧跟需求，活期理财还能怎么“活”？

银行存款利率一路下行，如何才能寻到资产保值“最优解”？部分对收益和灵活性都有要求的投资者，将目光投向了活期理财。

记者了解到，兼具灵活转入、低门槛等特点的货币基金和现金管理类理财产品，是活期理财的主流。同时，考虑到部分投资者的快速赎回需求，越来越多的银行及理财子公司不仅提升资金兑付效率，还上线了现金管理类理财产品组合，主打一个支持“大额”赎回。

◆ 活期理财选择还挺多

存款利率告别“3”字头、多家银行下架智能通知存款业务……近段时间，存款市场调整不断，牵动了不少风险偏好保守及稳健的投资者的心。在此情况下，出于收益和流动性的考虑，以货币基金、现金管理类理财产品等为代表的活期理财的关注度也有所提升。

“现在定期存款1年期的利率2%都不到，感觉放到活期理财里也不错，流动性和收益都能兼顾。”前段时间，市民唐女士在朋友的推荐下，拿出了部分存款购买了兴银理财推出的现金宝1号。“我看过产品说明书了，这款产品的风险评级为R1，属于低风险产品。”

据了解，活钱理财是各家银行推出的一类理财产品，大部分对接的产品为货币基金或现金管理类理财产品，支持随时转入资金、灵活转出提现，流动性比较高。记者梳理发现，目前大多数银行及理财子公司都有推出活期理财产品，产品风险等级以中、低风险居多，投资期限较为灵活，支持随时申赎。

唐女士购买的现金宝1号，就是兴银理财推出的一款活期理财产品，支持1元起购、灵活申赎，目前的七日年化收益率为2.388%。根据该产品的说明书显示，该产品投资于固定收益类资产的比例不低于产品总资产的80%。主要投资于现金；期限在1年以内（含1年） 的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券等。

记者注意到，市面上活期理财产品选择很多，如，光大大理财推出的“阳光碧乐活1号A”产品，七日年化收益率达到2.4347%，起购金额为0.01元；兴银理财的活期理财有“现金宝”系列、“添利”系列等，这些产品申购金额最低可至0.01元，七日年化收益率均在2.2%以上，产品风险评级也均为安逸型（R1）。

◆ 满足投资者活钱管理需求

灵活、稳健是活期理财的一大特色。但需要关注的是，随着《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》（以下简称“新规”）过渡期的结束，现金管理类理财产品的申赎规则也出现了变化。根据新规要求，单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品单个自然日的赎回金额设定不高于1万元的上限；申购与赎回申请的确认时效也从之前的“T+0”改为“T+1”。

如何在符合新规的情况下，在市场实现差异化竞争，进一步吸引、留住投资者。不少银行及理财子公司在活期理财的兑付效率上下了功夫。

赎回资金从“T+1”日到账变成“T+0.5”日到账，是工银理财对其管理的“鑫添益”系列理财产品的兑付效率的一大提升。据了解，“T+0.5”日模式指的是投资者在发出赎回理财产品的指令后，对应的资金在下一个工作日的午间即可划回投资者指定的银行账户。相比“T+1”模式，投资者的资金可以更快兑付到账。此外，赎回理财产品的资金到账后，投资者可以在当天进行再投资，从而多获取1天的收益。

推出现金管理类理财产品组合，将具有消费支付能力的几只现金型理财产品组合在一起，通过组合转入、组合转出为客户提供更高的快赎额度，也是银行及理财子公司尝试的方式之一。近日，中信银行联合博时等多家基金公司推出由50只货币基金构成的“活钱+”，提供大额快赎活钱管理服务，支持每日最高50万元实时赎回。而该行去年上线的“零钱+”组合产品，具有0.01元起购、低风险、流动性高、灵活支取的特点，支持多场景直接消费，目前每日最高快赎额度达30万元。

记者 杨芳/文 吴畅/制图